鹤鸣湖的蛤蟆宴
夏日的鹤鸣湖，湖光粼粼，沙滩上游人如织，一个癞蛤蟆躺在岸边，腹中空虚。突然，远处飞来一只雪白的天鹅，癞蛤蟆目不转睛地盯着鸟儿的飞行轨迹。
偷窃天鹅的计划
癞蛤蟆决定要偷窃这只天鹅。它安静地鼓起腹部，悄悄地靠近，抓住天鹅的翅膀，然后用力跳跃。
天鹅惊醒，结果发现癞蛤蟆太小了，它翅膀一振，把癞蛤蟆甩了出去。不过，这并没有让它气馁。癞蛤蟆决心抓住这只天鹅，不过它知道首先要想到一个更好的计划。
诱捕天鹅的奇思妙想
癞蛤蟆考虑了很长时间，它决定利用湖边的科技。癞蛤蟆用草和树叶做了个冠，穿上一件蝴蝶结，然后穿上湖边音乐节上的头戴式麦克风，兴奋的从水中窜了出来。
这时，天鹅跑过来以为是个替补表演艺术家。它完全不知道癞蛤蟆已经计划了好的诡计。癞蛤蟆热情地唱起来，天鹅听得正入神时，癞蛤蟆一下子跳了起来，抓住了天鹅的脖子。
癞蛤蟆宴的开始
这时天鹅才意识到它来到了一场宴会。它以为癞蛤蟆会送它一个礼物，但是它错了。癞蛤蟆抓住了天鹅，拖到沙滩上，开始了它一年一度的宴会。镜头里记录下癞蛤蟆吃天鹅肉的画面。当宴会结束后，癞蛤蟆饱饱的睡下了，梦中还梦到吃天鹅的原味感受。
这场灰烬残留下一些不祥的味道，人们顾及鹤鸣湖的和平，特别是天鹅的福利，在以后的日子里不再继续召开“癞蛤蟆宴”。